Alchemist 11, Апрель 1998 г.

  • на admin
  • Октябрь 15, 2018
  • Комментарии к записи Alchemist 11, Апрель 1998 г. отключены

Rise & Shine

В начале 1998 г. цена на серебро резко выросла, 3 февраля стало известно, что Уоррен Баффет аккумулировал серьезную длинную позицию по серебру и хочет реальной поставки серебра. Он решил купить серебро, потому что наблюдался дисбаланс между спросом и предложением. Цена поднялась на 20% до 7,9 $ за унцию.

Он разместил заказ через Loco London, давление на запасы серебра сильно возросли, а он продолжал получать физические поставки серебра. Потребность в 129 млн. унций физического металла перевела рынок в бэквардейшн, на 60% выше цена чем следующие месяца. Производители, чтобы получить дополнительную прибыли продавали форварды.

Чтобы привезти 129 млн. унций нужно серебра нужно 190 грузовиков.  Поскольку было всего 5 дней, чтобы поставить, то этого периода было недостаточно. LBMA разрешила поставить в течении 15 рабочих дней. Производители стали продавать и в течении 3-х недель цена вернулась на обычный уровень до 6$. Баффет продолжил владеть серебром.

Новость о том, что 18 марта  Бельгийский ЦБ продал 299 тонн трудно назвать шоком. Цена упала и опять поднялась.

ISDA-based Documentation for Precious Metals, Martin Stokes, Vice President, Commodities, Morgan Guarantee Trust Company of New York.

Необходимо стандартизировать документооборот для того, чтобы сделать работу более эффективной и убрать все риски. Большую помощь в составлении этих документов оказала International Swaps and Derivatives Association (ISDA.

From Silver Bulls to Sacred Cows: The Outlook for Silver

Приводится тщательный анализ спроса и предложения по серебру в мире.

The Book Value on Gold

The Industry Catalogue of Gold bars worldwide

Книга описывает все слитки золота в мире. Стоит не дешево (менее стоимости унции).

CFTC surveillance of the silver market

Американский рынки и Лондонский рынки сильно связаны, это еще раз доказало последнее движение серебра после покупки его Баффетом. Поэтому СFTC получила возможность получать необходимую информацию от участников Лондонского рынка, чтобы вовремя предотвращать разные манипуляции ценой. Очень сильно отслеживаются контракты, которые истекают. Именно в это время наибольшее количество нарушений. Механизм поставки обычно приводит к конвергенции спотовых и фьючерсных цен. Однако, если трейдер занимает доминантную позицию, он может контролировать процесс поставки, диктовать цены продажи (ликвидации) и вызвать различие между фьючерсной и спотовой ценой. Эти расхождения замечаются сразу же командой изучения рынков и принимаются меры, разговор идет непосредственно с брокером. Если биржа не выполняет требований CFTC, то CFTC могут приказать выполнить то или иное действие.

Позиции по всем сырьевым товарам в режиме реального времени отслеживаются в CFTC. Если позиции участника достигли определенного уровня, то ему надо заполнять форму 40. Могут запросить дополнительную информацию у крупных игроков. Могут привлекать к суду участников манипуляции ценами.

South Africa’s Gold Mining Change

Да, себестоимость добычи в ЮАР выросла и поэтому сногие считают, что продажи золота из ЮАР будут только падать. Есть проблемы – длительные простои, глубокое залегание, персонал недостаточно хорошо обучен. Многое уже делается, чтобы улучшить ситуацию и сейчас и цель по себестоимости: 250 $/унция.

Clips and quotes since the previous edition of Alchemist

Баффит уже продал треть своего серебра. Financial Times . Огромное количество комментариев про Баффита.

As pure as It gets

Roual Canadian Mint выпустила монету с чистотой пять девяток (0,99999). Это была трудная задача, кроме того трудно ьыло осуществить лабораторный анализ такого небольшого количества примесей. Номинальная стоимость 350 канадских $. C оборотной стороны —  Королева.

Зачем-то про путешествие по Боснии Герцеговине. После бомбежек НАТО.

Quick study

Gold range bet (Диапазон цены золота) – когда ты условно платишь, например, 175 000 $ за то, что цена будет в течении 6 месяцев в диапазоне , например, 275$ — 320 $. и тогда, ты получишь 500 000 $.  Если цена выйдет, то ничего не получишь. Для определения волатильности цены, надо быть уверенными в позиции ЦБ на рынке.

 

 

 

 

Расскажите друзьям

Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

Комментарии закрыты.