НОВОСТИ

Корреляция между процентными ставками по 2-х летним фьючерсам на федеральные фонды и золотом составляет -0,6. Хотя эта корреляция может очень сильно меняться. Рост золота может возникать из-за того, что ослабляется доллар.

Рынок опционов на золото показывает удивительное спокойствие, волатильность опционов в деньгах на уровне минимума и составляет только 10%, т.е. опционный рынок молчит о возможном росте или падении цены на золото. Волатильность у опционов вне денег повыше, в районе 12-16%.

Сейчас рынок акций находится на историческом максимуме и S&P достигает 130% от ВВП.  Если произойдет коррекция рынка акций, то тогда вероятность поднятия ставки сильно уменьшится и тогда золото будет расти в цене.

Если ставки будут повышаться, то понятно, что это плохо отразится на золоте, но это плохо отразится на экономике и тогда придется ставки понижать и золото будет тогда в выигрыше первая. Весь долг к ВВП составляет 250% и даже небольшое изменение процентных ставок может привести к очень серьезным последствиям.

Расскажите друзьям

Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

Добавить комментарий