Выдача займов металлом

  • на admin
  • Декабрь 28, 2017
  • Комментарии к записи Выдача займов металлом отключены

Всегда говорят о том, что драгоценные металлы не имеют процентной ставки. Смысл для выдачи и получении займа металла различен. Те, кто дает займ металла, тот просто хочет заработать. Для тех, кто берет займы, для них мотивы могут быть разные. Например, добычная компания может брать для того, чтобы захеджировать свою добычу. Когда срок кредита подходит к концу, можно продлить кредит дальше.

Процент по займу может быть оплачен металлом или валютой. Когда процентная ставка низкая, маловероятно, что получатель кредита будет оплачивать металлом, это неудобно.

Невозможно выдать кредит аллокируемого золота. Невозможно дать определенный золотой слиток и ожидать, что этот же слиток вернется. Таким образом, аллокируемое золото становится не аллокируемым, когда дается взаймы, но может быть возвращено как аллокируемое. Хотя вернутся уже другие слитки и скорее всего другого веса.

Самая большая концентрация аллокируемого металла – это центральные банки. Банк Англии держит в своих сейфах 5 080 тонн аллокируемого золота по состоянию на март 2017 г. Никакого другого металла чем золото Банк Англии не держит в своих сейфах. Банк Англии предлагает счета для золота центральным банкам и определенным коммерческим структурам, которые помогают с доступом этих банков на Лондонский золотой рынок. В июле 2017 г. Всемирный совет по золоту подсчитал, что ЦБ всего мира держат 33 399,2 тонн золота. ЦБ понимают, что им не вернут, тоже золото, что они дали взаймы и если раньше у них не было кредитного риска, то теперь они разместили депозит в банке, которому они дали это золото взаймы.

Предположим, что Банк Англии дал кредит в примерно две тонны аллокируемого золота на 6 месяцев, тогда процент будет равен:

((64 123 432 (унций) * 0.5%)/360)*183 = 162 980 унций. Поскольку слитки стандартные, то точно погасить очень трудно. Если наблюдается излишек золота, то ЦБ докупит на рынке это золото по текущей цене фиксинга. Недостаток золота — коммерческий банк докупит по цене фиксинга.

Форварды, свопы и операции репо – все это нужно, чтобы уменьшить риск. Если процентная ставка на 1 год по долларам 10%, а 3% процент по займам золота, то тогда своп ставка будет 7%.

Банк продал клиенту 100 000 унций золота по цене 1200 $/унция, банк купил 100 000 унций по цене 1285,167 $/унция. Расчет этой цены следующий:

($1200 + (1200*7%)/360)*365) = $1200 + 85,167 = $1285,167

Расскажите друзьям

Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

Комментарии закрыты.